تاريخ الفلوس .. إزاي الكاش بقي ميزة؟ .. الجزء الثالث.

لينك التسجيل الصوتي للمقالة علي ساوند كلاود:
https://soundcloud.com/user-112011687-312727988/rs02pw9dq6nh?si=2537ecfceb244deca0b70267d1d1b063&utm_source=clipboard&utm_medium=text&utm_campaign=social_sharing

النهاردة حنبدأ بقي نتكلم عن الشغل اللي علي نظيف .. عارف لما صنايعي يجي يعملك شغلانة في البيت و تلاقيه بيقولك من الحمار اللي إشتغل هنا قبل مني؟ .. أهو قصة ميلاد البنك المركزي الإنجليزي Bank of England كده .. لما البشر قالوا لنفسهم كفاية هبد بقي و تعالوا نشتغل علي نظيف .. إحنا حنجيب أفكار (نيكولاس باربون) و (جون لاو) و نشوف حنطبقها إزاي علي نظافة .. مهم تكون فاهم زي ما قلت في الجزء الثاني و حكررها النهاردة إن أفكار (جون لاو) مكنتش غلط .. هو كان شايف مستقبل البشر في إعتماد إقتصادنا علي العملات الورقية و إن يبقي فيه بنك مركزي هو اللي يطبع الفلوس دي .. المشكلة إننا مكناش عارفين نطبق الأفكار دي إزاي؟

يمكن أول سؤال بيجي لدماغك لو فتحت قدامك سيرة طبع الفلوس و البنك المركزي هو إحنا بنحدد نطبع قد إيه فلوس إزاي؟ .. ده سؤال مهم بس فيه سؤال أهم منه .. مين أصلاً اللي حيطبع الفلوس دي؟ .. إحنا مصحيناش الصبح قلنا لنفسنا إن لازم يبقي عندنا بنك مركزي .. الطريق لإنشاء بنك إنجلترا عدي علي مشكلتين و المشكلتين دول هم السبب في الهبد اللي هبده (جون لاو) زي ما شفنا في الجزء الثاني.

المشكلة الأولي .. كل بلد فيها بنوك أكتر من محلات الفول و الفلافل عندنا:

المشكلة كانت معقدة أكتر ما إنت متخيل .. كل بلد .. لا كل بلد إيه .. كل مدينة كان فيها كذا بنك و كل بنك بيطبع فلوس غير البنك الثاني .. ده في المدينة الواحدة .. تخيل ده في البلد كلها بقي .. كل ده و مفيش طريقة نقارن بيها مين عملته أقوي من مين .. بص خليني أديلك مثال بسيط و منه تفهم قد إيه المشكلة كانت عويصة .. لنفترض إن أنا إسكندراني حبيت أروح أشتري حاجة من بورسعيد .. نفس المثال اللي قلته في الجزء الأول و حكينا بيه إزاي النظام البنكي الإيطالي كان شغال سنة 1300 بس لما بقينا في سنة 1690 الوضع كان فعلاً خرج بره السيطرة .. نرجع تاني للمثال .. لنفترض إن أنا بتعامل مع بنك مصر و رحت حطيت عندهم 100 جنيه ذهب و خدت منهم ورق بنكنوت بيقول إن أنا سايب في بنك مصر فرع إسكندرية 100 جنيه ذهب .. رحت أنا بورسعيد أشتري حاجة .. التاجر اللي رحتله حيبص لورقة البنكنوت بتاعة بنك مصر فرع إسكندرية و يقولي إيه يا أخ البتاعة دي إحنا معندناش منها .. بورسعيد مفيهاش إلا بنك CIB و بنك QNB بس معندناش إحنا بنك مصر هنا .. طب ده معناه ايه؟

معناه إن لما التاجر ياخد ورق البنكنوت بتاعي يروح لبنك CIB اللي هو بيتعامل معاه فعشان البنك لسه حيبعت مندوب لفرع بنك مصر إسكندرية ياخد منهم ال100 جنيه ذهب و ده حيكلف التاجر مصاريف إدارية فالتاجر حيسحب مني انا و انا بشتري منه البضاعة المصاريف الإدارية دي .. ده معناه إن ورقة البنكنوت بتاعتي مبقاش قيمتها 100 جنيه ذهب .. بقي قيمتها أقل .. علي فكرة انا فارض المثال إني بتعامل مع بنك كبير زي بنك مصر .. تخيل لو انا بتعامل مع بنك إبن يومين زي بنك عوده مثلاً .. ساعتها التاجر حيقولي عشان إحتمال البنك يفلس في أي وقت فهو كمان حيقلل نسبة من قيمة ورقة البنكنوت بتاعتي .. يعني انا رايح أشتري بضاعة و انا عامل حسابي إني حصرف 100 جنيه إذ أكتشف إن اللي معايا فعلاً حوالي 70 بس.

ده إسمه عك ملوش إسم تاني .. أهي كل مدينة في كل بلد كانت عايشة في العك ده .. الناس كلها كانت عارفه المشكلة و الناس كلها كانت عارفه الحل .. لازم كل بلد يبقي ليها عملتها الموحدة .. يعني مينفعش كل بنك يطبع ورق بنكنوت من دماغه .. بس إزاي؟ .. مين الجهة اللي حتطبع الورق ده؟ .. إزاي أقنع الناس إنها تصدق إن ورقة البنكنوت دي ليها قيمة أصلاً؟ لإن متنساش إن في الجزء الأول قلنا إن أهم شرط عشان تقول علي أي حاجة فلوس إن الناس يبقي بينها إتفاق علي إن ليها قيمة .. طب هو البنك المركزي ده دوره إنه حيطبع فلوس و خلاص؟

المشكلة الثانية .. الديون بقت أكتر ما انت بتمشي في الشارع تسمع حد بيصرخ (فيجووو الدخلااااااوي):

سنة 1694 إنجلترا حالها مكنش يفرق كتير عن حال فرنسا لما (جون لاو) بدأ يطبق أفكاره .. الديون كانت متلتلة .. الحروب بين إنجلترا و فرنسا مكلفة أوفر .. فكرة إن إنجلترا يبقي ليها أساطيل متوزعة في كل حتة من العالم و كل أسطول عايز توفرله أكل و شرب و بارود .. ده خلاك مثلاً لو انت مواطن إنجليزي المفروض إن بلدك هي قوة عظمي ليها مستعمرات في كل حتة بس انت لو رحت السوق تشتري حاجة مش حتلاقي .. التضخم مخلي الأسعار فوق مستوي قدرة المواطن إنه يدفع .. دول عظمي بس نظامها المالي (سوري في الكلمة) مفشوخ لدرجة إن عندك ناس غنية أوي و ناس فقيرة أوي  .. كل ده سببه الديون .. الديون كانت فعلاً كتير .. كتير أووفر .. الحل كان قصاد الناس كلها .. لازم يبقي فيه بنك مركزي يلاقي صرفة في الديون دي .. لما بنك إنجلترا إتعمل حيبان أوي تأثير علم النفس علي الإقتصاد .. الإتنين فعلياً مربوطين ببعض جداً و الربطة بين الإقتصاد و علم النفس هي كلمة واحدة .. الثقة.

فكرة إن الحكومة بتتعامل مع بنك واحد بس مع الوقت بيخلي فيه ثقة بين المواطن و البنك ده .. ده معناه برده إن عاجلاً أم أجلاً البنوك اللي في البلد كلها لازم هي كمان تتعامل مع البنك ده لدرجة إنهم حيسمعوا كلامه .. الثقة دي هي اللي خلت ورقة البنكنوت اللي تطلع من بنك إنجلترا ليها تقل في السوق .. الإنجليز مصحوش الصبح قالك باااااس مفيش بنك حيطبع فلوس إلا بنك إنجلترا .. لا خالص .. هم سابوا البنوك التانية في الأول تطبع ورق بنكنوت عادي بس مع الوقت الناس بقت بتجري علي ورقة البنكنوت بتاعة بنك إنجلترا .. لدرجة إن بقي فيه ناس بتدفع فيها أكتر .. النظام كان إن انا مثلاً حروح البنك أديله 100 جنيه ذهب و في المقابل أخد منهم ورق بنكنوت بقيمتهم .. لما بنك إنجلترا بقي يطبع ورق بنكنوت الناس بقت ممكن تدفع 120 جنيه ذهب و تاخد ورقة بنكنوت ب100 بس .. مش لسبب غير إن ورقة البنكنوت بتاعة بنك إنجلترا حلت المشكلة الأولانية .. انا أقدر أروح أصرفها في أي حتة لإن كل التجار و كل البنوك الثانية في البلد بتعترف بيها .. ورقة البنكنوت بتاعة بنك إنجلترا بقت عماله تاكل السوق واحدة واحدة لحد ما في سنة 1884 طلع قرار بإن مفيش بنك في إنجلترا من حقه يطبع فلوس إلا بنك إنجلترا .. أخيراااا إنجلترا بقي ليها عملتها الموحدة اللي بتطلع من البنك المركزي.

دي كانت المشكلة الأولانية اللي البنك المركزي الإنجليزي حلها .. خلاص مبقاش كل بنك يطبع ورق بنكنوت .. فضلت مشكلة الديون .. الديون لازم تفهم قصتها ومنها حتفهم هو إزاي وجود كيان زي البنك المركزي ممكن يحلها .. إزاي إنجلترا وصلت لمرحلة إن ديونها بقت متلتلة؟ و إن التضخم عالي و إن الناس يا غنية أوي يا فقيرة أوي؟ .. الإجابة حضرتك في حاجة انا جبت سيرتها في الجزء اللي فات .. Fractional Reserve Banking أو قروض البنوك.

خليني برده أديلك مثال .. لنفترض إن انا معايا 100 جنيه ذهب و رحت حطتهم وديعة في بنك و في المقابل خدت انا 100 ورقة بنكنوت .. البنك وقتها بناء علي فكرة Fractional Reserve Banking بيحتفظ بس ب10% من ال100 جنيه ذهب اللي انا حطتهم عنده .. طب و الباقي؟ .. بيسلفهم كقروض .. هو علي إيدك اليمين ده بيخلق حالة نمو في الإقتصاد انت لا تتخيلها لإن كل 100 جنيه ذهب انا بحطهم في البنك فالبنك بيسلف بيهم 1000 ورقة بنكنوت للناس .. دي الميزة اللي العملات الورقية بتديهالك إنها بتنط بالإقتصاد لقدام .. لكن .. إيه اللي يحصل لو الناس كلها راحت البنك عشان تحول ورق البنكنوت بتاعها لجنيهات ذهب تاني؟

الوضع دلوقتي إن البنوك بقت بتسلف أكتر بكتير من الفلوس اللي موجودة عندها في الخزنة لمجرد إنهم أقنعوا نفسهم إن يا جماعة أكيد يعني مش الناس كلها حتهجم علي البنك عشان تحول ورق البنكنوت بتاعها للذهب و الفضة اللي هم سايبينه عندنا .. ده السبب اللي البنوك دلوقتي عامله حد أقصي للتعاملات البنكية إنك مينفعش تسحب أو تودع أكتر من مبلغ معين لإن فعلياً لو كل الناس اللي ليها فلوس في البنوك راحت سحبتها فالفلوس اللي في خزن بنوك مصر كلها مش حتكفي .. بس عشان حصل قبل كده زي ماقلتلك في السويد و في فرنسا إن البنوك بقت بتدي قروض عمال علي بطال و فيه ناس خدت قروض و معرفتش تسدد الفلوس اللي عليها فلما الناس عرفت و راحت جري علي البنوك ترجع فلوسها البنك مكنش معاه .. وهوبا الإقتصاد وقع .. ناس كتير خسرت تحويشة عمرها .. في إنجلترا الناس بطلت تحط فلوسها في البنوك  و بقوا يخزنوها تحت البلاطة ده في الوقت اللي البنوك نفسها بتحاول تلم أكبر قدر ممكن من الذهب و الفضة عشان اللي له فلوس عندها تعرف تردهاله .. فإنجلترا كان وضعها كالأتي .. الناس معاها فلوس بس مخبياها .. البنوك مش لاقيه حد يودع عندها فلوس و بالتالي هي مش بتدي قروض .. تضخم عمال يزيد يوم عن يوم بسبب ديون البلد.

جري الشريط كام سنة و حتلاقي نفسك قصاد بلد إقتصادها مفيهوش فلوس .. الناس خايفة علي فلوسها و البنوك خايفة تسلف .. التضخم بيكبر و ديون البلد محدش لاقي حل ليها .. لما جت سنة 1884و إتفعل قانون البنك المركزي الإنجليزي إن بقي هو الوحيد اللي يقدر يطبع فلوس فالبنك إتعلم من الدرس بتاع (جون لاو) .. البنك المركزي مينفعش يخش في بيزنس .. هو دوره إنه يحمي البيزنس .. البنك المركزي بقي بيقول للبنوك متحاوليش تخزني فلوس .. سلفي فلوس و انا حسندك .. البنوك بقت بتسلف و هي مش خايفة لإن البنك المركزي في ظهرها .. شوية و التضخم قل .. الإقتصاد بقي فيه فلوس .. و ديون البلد بقت بتسدد واحدة واحدة .. لكن انت محتاج تفهم نقطو و هي أساس شغل البنك المركزي الإنجليزي و بقي أساس شغل كل البنوك المركزية في كل حتة في العالم .. الغطاء الذهبي أو Gold Standard.

يطلع إيه Gold Standard ده يا سي دوني؟

الفكرة بمنتهي البساطة إن لو انا مواطن إنجليزي و معايا مثلاً 100 جنيه إسترليني فانا أقدر أروح البنك المركزي و أحول الفلوس دي لكمية ذهب .. الفكرة إن البنوك المركزية كانت بتتعامل بنفس المبدأ بتاع البنوك زمان .. انت بتروح تحط ذهب في البنك و بناء علي قيمة الذهب ده البنك بيطبع فلوس .. الحكاية دي أساساً جت بالصدفة .. كنت حكيت في الجزء الثاني إن قامت حرب بين إنجلترا و الصين إسمها حرب الأفيون بسبب إن إنجلترا كانت بتستورد كميات رهيبة من الشاي الصيني و الصين مكنتش بتقبل مقابل للشاي ده إلا الفضة .. مع الوقت إحتياطي إنجلترا من الفضة خلص .. لما البنك المركزي الإنجليزي بدأ يطبع فلوس فمكنش عنده غير الذهب عشان يسند بيه ثمن ورق البنكنوت و من هنا الفكرة سمعت في كل حتة في العالم .. أي بنك مركزي في أي دولة بيطبع فلوس بناء علي Gold Standard و هو إيه هي كمية الذهب المتخزنة عنده كغطاء لقيمة العملة .. زي ما قلت هو الموضوع بدأ بالصدفة بس مع الوقت إكتشفنا إن فكرة Gold Standard دي بتحل مشكلتين كبار جداً:

• المشكلة الأولي هي التضخم أو Inflation .. فيه ناس كانت بتطبع فلوس عمال علي بطال .. بيطبعوا فلوس أكتر حتي من السقف اللي يحققلك نسبى 10% Fractional Reserve Banking .. بمجرد ما الحكومة تعمل كده فبتلاقي معدل التضخم بيضرب في السما .. علي فكرة وجود البنك المركزي من عدمه مش حيحميك من انك تتفادي الحكاية دي .. فيه دول لما بتتزنق بسبب الحروب مثلاً بتبدأ تطبع فلوس لمجرد إنها تسد تكاليف الحرب .. ده بيعمل حاجتين .. أول حاجة إن المواطن البسيط بياخد أحلي خازوق لإن ساعتها مرتبه مش بيبقي مكفي لإن أسعار الحاجة في السوق بقت نار .. ثاني حاجة إن الدول اللي ليها علاقات تجارية مع الدولة اللي طبعت فلوس هي كمان بتتخزوق .. انا بايعلك بضاعة بمبلغ معين بس انت لما طبعت فلوس انت المفروض تديني فلوس أكتر .. أهي النقطة دي بالذات هي اللي حتودينا للمشكلة الثانية اللي Gold Standard بيحلها.
• المشكلة الثانية هي سعر تبادل العملة Exchange Rate .. فاكر لما قلتلك إن (نيكولاس باربون) قال لازم فكرة Mercantilism دي تتلغي و قال إن لازم نفتح الباب قصاد التجارة الخارجية بين الدول .. أهو بمجرد إن كل دولة بقي عندها البنك المركزي بتاعها اللي بيطبع عملة رسمية لكل بلد الباب ده إتفتح علي البحري .. التجارة بين الدول نطت بس ده حطنا قصاد مشكلة .. إيه العلاقة بين الجنيه الإسترليني و الفرانك الفرنسي؟ .. إزاي نحسب مين فيهم أعلي من الثاني؟ .. بما إن العملات الأوروبية بقت علي Gold Standard فانا بقيت عارف إن الجنيه الإسترليني بقد إيه ذهب و انا عارف برده الفرانك الفرانساوي بكام دهب .. أكنك بالضبط بتحول وحدات قياس يعني أكنك بتحول من متر لبوصة.

كل ده تقدر تقول إنه إتكسر و إتدمر مع الحرب العالمية الأولي .. كل سنين التعب و الهبد لحد ما حطينا نظام مالي ينفع دول العالم كلها تمشي عليه راح في ستين داهية .. دول العالم بطلت تلتزم بGold Standard و بقوا يطبعوا فلوس عمال علي بطال عشان يغطوا تكاليف الحرب .. بعد ما الحرب خلصت مفيش دولة مكنتش مديونة حتي اللي كسبوا الحرب .. يمكن الدولة الوحيدة اللي متأثرتش أوي كانت أميركا اللي فضلت مكملة علي Gold Standard بس لإن باقي دول أوروبا مبقاش معاها فلوس تدفعها عشان تشتري أي حاجة من أميركا فالأمريكان لقوا إن الذهب اللي عندهم مبقاش له لازمة ..أميركا عاشت نفس تجربة إسبانيا لما الإسبان إكتشفوا أميركا و بدأوا يكبوا دهب علي عتبة باب الملك .. التضخم بقي زي النار كلت كل حاجة .. هوباااا الكساد الكبير ضرب العالم .. رغم كل ده الناس فضلت متفائلة .. دي فترة و حتعدي .. زي اللي بيحصل دلوقتي كده .. و زي ما إحنا بنبقي بنتفرج علي الماتش في أمان الله و نلاقي فجأة حد شاط كورة من بره ال18 جت جون .. الحرب العالمية الثانية كانت الجون اللي دخل فجأة.

إقتصادياً الحرب دي عملت حاجة غريبة أوي .. دول أوروبا كلها لما الحرب خلصت كانت مديونة لأميركا بشكل ما أو بأخر .. خليني أفهمك .. كنت إتكلمت في مقالة حرب الموارد بتاعة الحرب العالمية الثانية إن الأمريكان عملوا إتفاق مع الإنجليز إسمه Lend-Lease كان بيقول إن في بداية الحرب قبل ما أميركا تخشها بنفسها مصاريف المجهود الحربي كلها أميركا حتشيلها .. كل الدبابات و الذخيرة و الطيارات و العلاج و الأكل و الشرب اللي إنجلترا محتاجاها أميركا حتوفرها .. طبعاً البضاعة اللي راحت دي كلها متدفعش ثمنها .. فلما الحرب خلصت الوضع كان كالأتي:

الفرنساويين عايزين من الألمان فلوس تعويض عن الإحتلال الألماني لفرنسا في الحرب .. الإنجليز عايزين من الفرنساويين فلوس تعويض عن تحرير إنجلترا لفرنسا من الإحتلال الألماني في الحرب وعمر ما الفرنساويين حيدفعوا اللي عليهم إلا لما الألمان يدفعوا اللي عليهم .. الأمريكان عايزين من الإنجليز فلوس و عمر ما الإنجليز حيسددوا اللي عليهم إلا لما ياخدوا فلوسهم من الفرنساويين .. كل ده في الوقت اللي بسبب إتفاقية Lend-Lease فتقريباً أميركا عندها إحتياطي العالم كله من الذهب .. حربين عالميتين عدوا و أميركا هي اللي كانت بتسلف أوروبا .. كل ما دولة تتزنق في فلوس البضاعة اللي كانت بتاخدها من أميركا بتدفعلها بالذهب .. الحل كان بسيط .. كل دول العالم تربط سعر عملتها بالدولار مش بالذهب .. تاني .. بما إن سعر الدولار لسه مربوط بالذهب .. و بما إن أميركا عندها أكبر إحتياطي ذهب في العالم .. إذن اربط كل أسعار العملات الثانية بالدولار .. و من هنا إتولدت فكرة الإحتياطي النقدي الأجنبي.

دولة زي مصر البنك المركزي بتاعها مبقاش مطلوب منه عشان يسند ثمن عملته إنه يخزن ذهب .. لا خالص .. بقي مطلوب منه إنه يجمع أكبر قدر من العملة الصعبة اللي هي الدولار الأميريكي .. مع الوقت بعد الحرب العالمية الثانية قيمة الدولار عماله تزيد و تزيد بشكل أوفر لحد ما جت سنة 1965 .. في السنة دي الرئيس الفرنسي (تشارلز دي جول Charles de Gaulle) أساساً كان مخنوق من الأمريكان و شايفهم شوية حرامية فقام يعمل إيه .. راح دفع لأميركا فلوس و قالها لو سمحتي هاتي الدهب بتاعي اللي عندك .. شوية و دول تانية قلدته .. دول كتير زهقت من إن عملتها مربوطة بالدولار لمجرد إن الدولار مسنود بالذهب  فقالوا لا بقي إحنا عايزين نرجع تاني لGold Standard .. خلال الفترة من 1965 لحد سنة 1971  و أميركا بتنزف فلوس بسبب الحرب الباردة و الحرب الكورية و حرب فيتنام ده غير إن دول كتير بقت بتسحب دهبها من أميركا .. كل ده خلي الرئيس الأميريكي (ريتشارد نيكسون Richard Nixon) إنه يقرر إنه ميخليش الدولار قايم علي Gold Standard .. كان المفروض إن الخطوة دي تخلي دول العالم كلها ترجع تاني تربط عملتها بالدهب مش بالدولار بس ده محصلش .. سميه كسل .. سميه اللي نعرفه أحسن من اللي منعرفوش .. سميه ليه تتعب أكتر بدل ما ممكن تتعب أقل .. سميه زي ما تسميه .. المهم إن دول العالم فضلت تربط عملتها بالدولار.

انا عارف إني طولت معلش بس دي كانت حكاية الفلوس الورقية .. إزاي ظهرت؟ و إزاي إتطبقت؟ و إزاي بقت حياتنا كلها معتمدة عليها؟ .. يمكن اللي انا عايزك تخرج به إن الفكرة نفسها مش قديمة .. أخر تاريخ انا قلته كان 1971 يعني تقريباً وقت باباك ما كان لسه صغير .. يا عيني إحنا متخيلين إن أكيد النظام المالي اللي إحنا عايشينه دلوقتي و حياتنا كلها واقفه عليه بقاله كتير متطبق و شغال بس ده مش حقيقي .. النظام ده قائم علي الهبد فلما تتحمق في نفسك أوي و تقول إن النظام البنكي ده نظام فاسد فانا بس عايزك تهدي كده و تفتكر إن النظام ده هو أحسن الوحشين .. فيه دول تانية لبست خوازيق قبل منك .. هل النظام البنكي الحالي فيه مشاكل؟ .. أكيد اه .. هل المشاكل دي تستدعي إننا نهده كله؟ .. أكيد لا .. هو نظام زيه زي أي حاجة في الدنيا محتاج كل فترة يتطور و يتراجع و الأهم إن الناس اللي شغالين فيه ميتعاملوش معاه علي إنه قرأن نازل من السما مينفعش نقرب له.

المصادر:

فيديو بعنوان The history of paper money-The gold standard-Extra history- Part 6 نشر علي YouTube وده لينك المقاله الاصليه:
https://www.youtube.com/watch?v=GNo7MDN5-0g